El plan de pensiones de MyInvestor es de los pocos en España que merece atención real. Comisiones del 0,38% total, gestión indexada, y un mínimo de aportación de 10 euros. En un mercado donde la banca tradicional te cobra hasta un 1,50% de gestión por planes que no baten a su índice, esto es una anomalía positiva.
Pero no todos sus planes son iguales. Y el plan de pensiones tiene matices fiscales que conviene entender bien antes de meter dinero.
Qué es MyInvestor y quién gestiona sus planes
MyInvestor es el neobanco inversor de Andbank España, una entidad bancaria de origen andorrano con ficha bancaria española. No es una fintech volátil sin respaldo: lleva operando en España desde 2019 y tiene los planes de pensiones gestionados por Merchbanc EGFP, S.A., con BNP Paribas Securities Services como depositario.
Esto importa porque muchos inversores confunden al distribuidor (MyInvestor) con la gestora. Si MyInvestor desapareciera mañana — que no es el caso — tu dinero seguiría en manos de Merchbanc y custodiado por BNP Paribas. Es un punto de tranquilidad que conviene tener claro.
La propuesta de planes propios se lanzó en 2020. No tienen el historial de 20 años de algunos competidores, pero acumulan ya patrimonio suficiente para ser tomados en serio: el Indexado S&P 500 supera los 92 millones de euros bajo gestión y el Indexado Global los 110 millones.
Los planes de pensiones propios de MyInvestor
MyInvestor tiene cuatro planes de pensiones con marca propia. Cada uno responde a una filosofía distinta:
MyInvestor Indexado S&P 500
El más popular. Replica el índice S&P 500 — las 500 mayores empresas de EE.UU. por capitalización — con una comisión total del 0,38% (0,30% gestión + 0,08% depositaría).
Sus rentabilidades históricas verificadas a cierre de 2024:
- 2024: +32,1%
- 2023: +20,9%
- 2022: -17,6%
- A 5 años acumulado: +67,36%
Riesgo 6 de 7. Cinco estrellas Morningstar. Aportación mínima desde 10 euros.
El problema evidente: concentración total en EE.UU. Si el mercado americano lo pasa mal durante años — como pasó entre 2000 y 2012 — este plan sufre. No es un defecto del plan, es la naturaleza del índice que replica.
MyInvestor Indexado Global
Replica el MSCI ACWI, que incluye tanto mercados desarrollados como emergentes a escala mundial. Más diversificado que el S&P 500, aunque EE.UU. sigue representando alrededor del 60% del índice.
Mismas comisiones que el S&P 500: 0,38% total.
Rentabilidades históricas:
- 2024: +24,3%
- 2023: +17,8%
- 2022: -15,2%
- A 5 años acumulado: +58,20%
Patrimonio gestionado: más de 110 millones de euros. Riesgo 6 de 7.
Para la mayoría de inversores a largo plazo, este plan es probablemente la opción más equilibrada de los cuatro. Más diversificación geográfica, comisiones idénticas al S&P 500, y un historial que aguanta la comparación con casi cualquier plan de renta variable en España.
MyInvestor Cartera Permanente
Inspirado en la estrategia de Harry Browne: un 25% en renta variable, 25% en oro, 25% en bonos de largo plazo y 25% en liquidez. La lógica es que uno de esos cuatro activos siempre se comporta bien, independientemente del ciclo económico.
Comisiones: 0,60% total (0,50% gestión + 0,10% depositaría). Más cara que los indexados, pero sigue siendo barata para lo que ofrece.
Rentabilidades:
- 2025: +9,3%
- 2024: +10,3%
- 2023: +7,1%
Es el plan más defensivo de los cuatro. Si te quita el sueño ver tu plan en -17% un año, este encaja mejor con tu perfil que el S&P 500. La volatilidad es estructuralmente menor, aunque también lo es la rentabilidad esperada en el largo plazo.
MyInvestor Value
El único de gestión activa. Sigue la filosofía value investing y está vinculado al fondo MyInvestor Value FI. Comisiones sensiblemente más altas: 1,25% de gestión + 0,08% de depositaría.
Aquí ya no hablo de ventaja estructural en costes. La gestión activa tiene sentido si el gestor bate al mercado de forma consistente, y eso es muy difícil de demostrar con historiales cortos. Si te interesa la gestión activa, compara el track record del fondo equivalente antes de decidir.
Fiscalidad de los planes de pensiones: ventaja y trampa a la vez
Los planes de pensiones tienen un tratamiento fiscal diferente al de los fondos de inversión, y conviene entenderlo antes de asumir que la deducción fiscal es siempre una ventaja.
La deducción al aportar
Cada euro que aportas a un plan de pensiones reduce tu base imponible en el IRPF. El límite anual es 1.500 euros (o el 30% de tus rendimientos del trabajo y actividades económicas, el menor de los dos).
Si tienes un tipo marginal del 37%, aportar 1.500 euros te ahorra 555 euros en la declaración de la renta. Eso es rentabilidad instantánea del 37%. No está mal.
Pero atención: ese dinero no desaparece de Hacienda. Se difiere. Cuando rescates el plan, tributa como rendimiento del trabajo — no como ganancia patrimonial. Y tributar como rendimiento del trabajo puede ser más caro, especialmente si rescatas todo de golpe y te catapulta a un tramo alto del IRPF.
La estrategia más inteligente suele ser rescatar el plan en años de bajos ingresos: el primer año de jubilación, en periodos de desempleo, o poco a poco para no disparar el tipo marginal. Puedes usar nuestra calculadora de jubilación para estimar cuánto acumularías y cuánto pagarías al rescatar.
Liquidez limitada: el dinero queda bloqueado
Hasta 2025, el dinero en un plan de pensiones solo podía rescatarse ante contingencias concretas: jubilación, invalidez, fallecimiento, desempleo de larga duración o enfermedad grave.
Desde 2025, la normativa permite rescatar aportaciones con una antigüedad mínima de 10 años, sin necesidad de justificar ninguna contingencia. Es un cambio relevante que mejora la flexibilidad del producto, aunque el bloqueo durante la primera década sigue siendo real.
Esto tiene una implicación práctica: no metas en un plan de pensiones dinero que puedas necesitar antes de 10 años. Ese dinero va en fondos de inversión, donde puedes traspasar o reembolsar cuando quieras sin restricciones.
Planes de pensiones vs. fondos de inversión indexados
La pregunta que se hace todo inversor racional: ¿planes de pensiones o fondos indexados directamente?
La respuesta honesta: depende de tu tipo marginal y de cuándo vayas a jubilarte.
| Criterio | Plan de Pensiones | Fondo Indexado |
|---|---|---|
| Deducción al aportar | Sí (hasta 1.500€/año) | No |
| Tributación al rescatar | Rendimiento del trabajo | Ganancia patrimonial (19-28%) |
| Liquidez | Bloqueada 10 años | Total |
| Traspaso sin peaje fiscal | Sí (entre planes) | Sí (entre fondos) |
| Límite de aportación | 1.500€/año | Sin límite |
Con tipos marginales altos (37% o 45%) y un horizonte largo, los planes de pensiones suelen ganar. Con tipos bajos o necesidad de liquidez, los fondos son más flexibles. Lo más habitual entre inversores con criterio es combinar ambos productos: plan de pensiones hasta el límite anual y el resto en fondos.
Cómo contratar el plan de pensiones de MyInvestor
El proceso es 100% digital y requiere haber abierto previamente una cuenta en MyInvestor. La cuenta en sí es gratuita y funciona como cuenta corriente remunerada.
El proceso básico:
- Abres cuenta en MyInvestor con DNI y un par de minutos
- Completas el test de idoneidad (preguntas sobre perfil inversor y conocimientos financieros)
- Seleccionas el plan o planes que quieres contratar
- Configuras la aportación: puntual, periódica o ambas (desde 10 euros)
También puedes traspasar un plan de pensiones existente desde otra entidad sin impacto fiscal. El traspaso entre planes no tributa — es uno de los pocos privilegios que conserva este producto.
Una cosa que MyInvestor hizo bien: puedes tener más de un plan simultáneamente y distribuir las aportaciones entre ellos. Nada te impide combinar el Indexado Global con la Cartera Permanente si quieres algo de colchón defensivo junto al peso en renta variable.
Mi opinión sobre el plan de pensiones de MyInvestor
Los planes indexados de MyInvestor son de los mejores disponibles en España para un inversor particular. No hay muchas gestoras que ofrezcan un plan de pensiones de renta variable global al 0,38% total. La banca tradicional te cobra entre cuatro y cinco veces más por productos que en muchos casos ni siquiera baten a su propio índice de referencia.
El Indexado Global es mi favorito de los cuatro. Diversificación geográfica real, comisiones mínimas, y un historial limpio desde 2020. El S&P 500 es igual de bueno en coste pero más concentrado en EE.UU. — perfecto si crees en la supremacía del mercado americano a largo plazo, algo que ha sido cierto durante décadas pero que no viene garantizado.
La Cartera Permanente es una opción interesante para perfiles más conservadores que aun así quieren un plan de pensiones propio, sin recurrir a los planes garantizados con rentabilidades ridículas que vende la banca tradicional.
El plan Value lo dejaría para inversores que ya conocen el fondo homónimo y han decidido alinearse con esa filosofía. Las comisiones son razonables para gestión activa, pero no es lo que busca un inversor indexado.
Lo que no me gusta: el límite de 1.500 euros al año hace que el impacto real de este producto sea limitado para quien pueda ahorrar más. Quita, es lo que marca la ley — no es culpa de MyInvestor — pero conviene tenerlo en cuenta en tu planificación. Si quieres construir un patrimonio serio para la jubilación, el plan de pensiones es una pieza más, no la única. Considera también cuánto puedes acumular con una estrategia de fondos indexados sin restricciones de liquidez, y usa ambas herramientas en paralelo.
Si ya tienes un plan en un banco tradicional y pagas un 1% o más en comisiones, el traspaso a MyInvestor es una decisión fácil. Sin impacto fiscal, sin papeleo excesivo, y con comisiones cuatro veces menores. Eso, en un horizonte de 20 o 30 años, marca una diferencia enorme en el capital final acumulado.