Simulador de Cartera

Es una herramienta para montar tu cartera de inversión sobre el papel antes de meter dinero real. Eliges los fondos o ETFs que te interesan, decides qué porcentaje pones en cada uno, y la herramienta te muestra cómo habría rendido esa combinación en el pasado. Útil para probar ideas y ver si tu distribución tiene sentido antes de dar el paso.

La rentabilidad ponderada se obtiene multiplicando la rentabilidad de cada fondo por su peso en la cartera y sumando todos los resultados. Por ejemplo, si tienes un fondo con rentabilidad anual del 10% con un peso del 60% y otro con rentabilidad del 5% con un peso del 40%, la rentabilidad ponderada de la cartera sería: (10% × 0,60) + (5% × 0,40) = 8%. Este cálculo se aplica para cada período temporal (1 año, 3 años, 5 años) usando los datos de rentabilidad anualizada de cada fondo. Recuerda que la rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros.

No existe una respuesta única: los pesos óptimos dependen de tu horizonte temporal, tolerancia al riesgo, objetivos financieros y situación personal. Una estrategia común es asignar un peso mayor a activos más diversificados y estables (como un fondo global) y pesos menores a posiciones más específicas o volátiles. Para carteras de largo plazo y perfil moderado, muchos inversores usan el modelo de cartera permanente (25% en cada clase de activo) o la cartera Bogleheads (renta variable global + bonos en proporción a la edad). El simulador te permite probar diferentes distribuciones y analizar su impacto histórico.

La diversificación consiste en distribuir el capital entre activos con baja correlación entre sí, de forma que cuando uno cae, otro pueda mantenerse o subir, reduciendo la volatilidad global de la cartera. Una cartera bien diversificada combina diferentes clases de activos (renta variable, renta fija, inmobiliario), geografías (Europa, EE.UU., emergentes) y sectores. El principio fundamental es que no conviene "poner todos los huevos en la misma cesta". Estudios académicos muestran que la diversificación es la única fuente de rentabilidad adicional "gratis" en finanzas: mejora el perfil riesgo-retorno sin sacrificar expectativas de ganancia.

No. La rentabilidad histórica de un fondo o una cartera es uno de los indicadores menos predictivos del rendimiento futuro, especialmente a corto plazo. Como establece la normativa CNMV y todos los folletos de fondos de inversión: "rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras". Los datos históricos son útiles para entender el comportamiento de los activos en distintos ciclos de mercado y para comparar fondos dentro de la misma categoría, pero no deben usarse como única base de decisión. Factores como el entorno macroeconómico, los tipos de interés y los cambios regulatorios pueden alterar significativamente el rendimiento futuro.

El rebalanceo consiste en ajustar periódicamente los pesos de la cartera a los objetivos originales, vendiendo los activos que han crecido más de lo previsto y comprando los que han quedado por debajo. La frecuencia recomendada varía según el enfoque: el rebalanceo por calendario (trimestral o anual) es sencillo y disciplinado; el rebalanceo por umbrales (cuando un activo se desvía más de un 5-10% de su peso objetivo) es más eficiente fiscalmente. Para carteras en fondos de inversión traspasables en España, el rebalanceo es más fácil y eficiente fiscalmente que con ETFs, ya que los traspasos entre fondos no tributan en el IRPF hasta el reembolso final.